场外期权资质要求

全国地方党委金融办主任会议5月21日在京召开。对场外期权资质要求做好金融工作作出重要批示。批示指出：2023年以来，各级党委金融委、金融办坚持以新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻党中央决策部署，锚定金融强国建设目标，全面加强金融系统党的领导和党的建设，有序推进金融管理体制改革，大力防范化解金融风险，加强金融监管，推动金融高质量发展，各项工作取得积极进展。金融关系经济社会发展大局。

监管必须提供一个稳定的场外期权资质要求框架和经营环境，唯有自上而下有力的政策协调才能避免因“特殊”原因导致的反复无常，甚至合成谬误。风险之于金融犹如食物之于生命，其原因在于金融可以分解风险：一部分为可预期的风险，另一部分为不可预期风险。只有不可预期风险小到一定程度，金融才可能屹立不倒。不确定的监管环境会无形中加大风险中不可预期的部分，威胁金融的存在。

场外期权资质要求的体系监管责任框架经历了逐步优化、渐进完善的过程，是可供借鉴的监管例证。1988年出台的巴塞尔协议框架先后经历了从巴塞尔Ⅰ到巴塞尔Ⅲ的两次重大变革。每一次变革的出台都吸收了各国监管当局深度参与，对过往监管缺陷反复论证，并尽可能与各国内部监管框架的变化相融合。这个过程是细致的，但同时是缓慢的，通常各国实施的时间表可以根据本国的特点与巴塞尔委员会协商确定。这样做，很大程度上避免了监管框架的不稳定性。

金融监管不能无止境趋严，否则市场会失去应有的活力，金融助力经济发展的目标就会落空。从各国经验来看，一个能充分反映市场诉求和监管目标的沟通平台，如公开透明的听证会流程，才能确保金融与监管政策的出台是建设性的、合理的且基于长远目标的。只顾及主管部门意图而忽视市场反馈的监管或许有一时之功，但长期则不无贻害。

在场外期权资质要求的严监管的环境下，既要防止监管松懈导致的各种风险隐患，更要警惕监管政策“无意间”有违初衷而造成不良后果。“无意间”后果中蕞危险的情形是金融监管在风险苗头出现时，因出于免责不加区分地采取一刀切式的风控监管举措，这无异于对所有金融活动作出无差别的限制。当这种情况发生时，金融机构普遍惜贷，融资成本居高不下，市场上流动性匮乏，替代性融资渠道被堵死，其结果往往是，大量嗷嗷待哺、处在腰部及以下的实体企业可能因融资无望、资金链断裂而接连倒下。

要坚持目标导向和问题导向，锚定建设金融强国长期目标和牢牢守住不发生系统性风险底线的近中期目标，直面金融领域存在的风险隐患，按照防风险、强监管、促发展的工作主线，讲求策略方法，坚持实事求是、因地制宜，扎实做好金融领域重点工作。当前，要统筹做好房地产风险、地方政府债务风险、地方中小金融机构风险等相互交织风险的严防严控，严厉打击非法金融活动。要全面加强地方金融组织监管，协同强化中小金融机构监管。要找准金融支持实体经济切入点着力点，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持，着力促进经济社会高质量发展，并在这一过程中实现金融自身高质量发展。要切实加强地方党委金融办自身建设，全面完成场外期权机构的资质要求改革任务，把加强党对金融工作的领导落到实处，积极打造模范机关，大力弘扬中国特色金融文化，狠抓工作落实，高效履行职责。